MACD指標


MACD稱為指數平滑異同移動平均線,是從雙移動平均線發展而來的,由快的移動平均線減去慢的移動平均線,MACD的意義和雙移動平均線基本相同,但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數,是買的信號。當MACD從正數轉向負數,是賣的信號。當MACD以大角度變化,表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開,代表了一個市場大趨勢的轉變。

MACD-介紹

  MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的,它是一項利用短期(常用為12日)移動平均線與長期(常用為26日)移動平均線之間的聚合與分離狀況,對買進、賣出時機作出研判的技術指標。

含MACD指標軟體

  1、財富道動態智慧型分析系統
  2、經傳證券決策系統
  3、同花順深度行情系統
  4、大智慧新一代
  5、錢龍旗艦
  6、金陀螺炒股軟體
  7、888行情系統
  8、大福星行情分析系統
  9、超贏王
  10、通達信
  11、快贏

MACD-公式演算法

  DIF線 (Difference)收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差
  DEA線 (Difference Exponential Average)DIFF線的M日指數平滑移動平均線
  MACD線 DIFF線與DEA線的差,彩色柱狀線
  參數:SHORT(短期)、LONG(長期)、M天數,一般為12、26、9
  公式如下所示:
  加權平均指數(DI)=(當日最高指數+當日收盤指數+2倍的當日最低指數)
  十二日平滑系數(S12)=2/(12+1)=0.1538
  二十六日平滑系數(L26)=2/(26+1)=0.0741
  十二日指數平均值(12日EMA)=S12×當日收盤指數 + 11/(12+1)×昨日的12日EMA
  二十六日指數平均值(26日EMA)=L26×當日收盤指數 + 25/(26+1)×昨日的26日EMA
  EMA(Exponential Moving Average),指數平均數指標。也叫EXPMA指標,它也是一種趨向類指標,指數平均數指標是以指數式遞減加權的移動平均。各數值的加權是隨時間而指數式遞減,越近期的資料加權越重,但較舊的資料也給予一定的加權。
  差離率(DIF)=12日EMA-26日EMA
  九日DIF平滑移動平均值(DEA)=當日的DIF×0.2 +昨日的DEA×0.8
  分析軟體上還有一個指標叫柱狀線(BAR):
  MACD:BAR=2×(DIF-DEA)

套用原則

  在現有的技術分析軟體中,MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12,慢速平滑移動平均線參數為26。此外,MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數期貨技術分析軟體中,柱狀線是有顏色的,在低于0軸以下是綠色,高于0軸以上是紅色,前者代表趨勢較弱,后者代表趨勢較強。
  下面我們來說一下使用MACD指標在股市中所應當遵循的基本原則:
  1.當DIF和DEA處于0軸以上時,屬于多頭市場,DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以上運行,僅僅只能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢轉折,此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。
  2.當DIF和DEA處于0軸以下時,屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號,DIF線自下而上穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以下運行,僅僅只能視為一次短暫的反彈,而不能確定趨勢轉折,此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。
  3.柱狀線收縮和放大。一般的說,柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱,當柱狀線顏色發生改變時,趨勢確定轉折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中,這一觀點并不能完全成立。
  4.形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態,如頭肩頂、雙頭等,應當保持警惕;而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時,應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主,MACD線為輔。當價格持續升高,而MACD指標走出一波比一波低的走勢時,意味著頂背離出現,預示著價格將可能在不久之后出現轉頭下行,當價格持續降低,而MACD 指標卻走出一波高于一波的走勢時,意味著底背離現象的出現,預示著價格將很快結束下跌,轉頭上漲。
  5.牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行,而是保持水準方向的移動時,我們稱之為牛皮市道,此時虛假信號將在MACD指標中產生,指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁,同時柱狀線的收放也將頻頻出現,顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠,此時MACD 指標處于失真狀態,使用價值相應降低。
  用DIF的曲線形狀進行分析,主要是利用指標相背離的原則。具體為:如果DIF的走向與股價走向相背離,則是采取具體行動的時間。但是,根據以上原則來指導實際操作,準確性并不能令人滿意。經過實踐、摸索和總結,綜合運用5日、10日均價線,5日、10日均量線和MACD,其準確性大為提高。

其它預測原則

  當 MACD 與 Trigger 線均為正值,即在 0 軸以上時,表示大勢仍處多頭市場,趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延,可以大膽買進。
  當 MACD 與 Trigger 線均為負值,即在 0 軸以下時,表示大勢仍處空頭市場,趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸,而且是在 0 軸下展延,這時應該立即賣出。
  當 MACD 與 K 線圖的走勢出現背離時,應該視為股價即將反轉的信號,必須注意盤中走勢。
  就其優點而言,MACD 可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空,避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之后,則可確立進出策略,避免無謂之進出次數,或者發生進出時機不當之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢,但不適于短線操作。再者,MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束,但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價值。同理,MACD用于分析各股的走勢時,較適用于狂跌的投機股,對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用。總而言之,MACD 的作用是從市場的轉勢點找出市場的超買超賣點。

短線投資者的買賣策略

  1. DIF由上向下轉勢,又或者DEA由上向下轉,則表示價位可能下跌,可考慮出貨。
  2. 反之,如DIF由下向上轉勢,又或者DEA由下向上轉勢,則表示價位可能上升,可考慮入貨。
  3. 這種買賣訊號的出現會較頻密,投資者的買賣次數亦會相應增加。當大升市時,價位會有所調整,投資者未能取得較可觀的回報。相對而言,取得較少的利潤,同樣,虧蝕的風險亦較低。

中短線投資者的買賣策略

  1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針(MACD),而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺,柱狀垂直線出現在此分水嶺之下,稱為「負」,而出現在分水嶺之上,則稱為「正」。
  2. 對中短線投資者而言,當移動平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負變正時,亦即垂直線由分水嶺之下轉為之上時,是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針(MACD)來分析,則MACD1將會由下向上穿越MACD2。
  3. 反之,當柱狀垂直線由正變負時,亦即垂直線由分水嶺之上轉為之下時,是沽貨訊號。同樣地,MACD1將會由上向下穿越MACD2。

實戰經驗

  (1)股價在經過漫長的下跌后,開始筑底,隨后股價開始緩慢回升,5日、10日均價線,5日、10日均量線和MACD都出現黃金交叉點,簡稱三金叉,這時是股價見底的信號,而交叉的次數越多,且見底部不斷提高,則準確性越高,該股即將走出一波上升行情。如:0933神火股份,在2000年1月5日,該股5日、10日均價線,5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉,即三金叉出現,此時即為介入的最佳時機,隨后該股出現了一波強勁的上攻行情,在3個月時間內,股價由10.69元上升到17.50元,升幅達70%。
  (2)當股價經過一輪大漲,受到眾多中小投資者的追捧,主力開始派發,這時出現5日、10日均價線,5日、10日均量線和MACD同時死叉,則是賣出的最佳時機,這時若稍有遲疑,股價便會一瀉千裡。如0722金果實業,因2000年3月9日三死叉出現,是強烈的賣出信號,隨后股價展開一輪暴跌,在短短2個月內,由27.17元跌至13.46元,跌幅驚人。主力出逃后,隨之而后的是連續陰跌。
  (3)參數設定快速EMA12, 慢速EMA26
  使用方法 : 隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機!!! 可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉.
  反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日.
  操作注意:
  A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位 。
  B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
  C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他.
  (4)在許多使用者看來,把均線系統的參數(天數)設為5天、10天、20天或30天是常用的設定方法,但個人認為現階段中國股市中,55天、120天、250天均線天數才是最理想的設定,不妨說:短期天數的均線系統只能為使用者帶來一些微薄的利潤,但長期均線系統卻能為我們找到大黑馬,產生豐厚的盈利,而當價格出現下降時,這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。
  從一些股價出現翻番的大牛股的走勢不難看出,突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件,盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現大幅上漲,但出現過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現在突破長期均線之后。一旦長期均線呈多頭排列,并開始發散,此時股價將走出連續的震蕩上升行情。
  我們以上海梅林(600073)為例來分析:該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩,隨后走出筑底行情,12月初突破上檔半年均線的壓力,預示著一波升勢正在醞釀,12月30日股價在回跌至120天均線處企穩,并再次出現上行,開始進入大幅揚升階段;其后股價在2月17日形成沖高回落,至下檔55天均線處未能企穩,下跌到120天均線企穩,其后展開反彈,但明顯受阻于上檔55天均線,反彈結束。今年6月15日股價跌破120天均線,其后該均線對股價走勢形成明顯壓力,6月29日兩條均線發出死叉,預示著后期股價將有可能向250天均線處靠攏。
  在三條均線中,55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言,在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調整的到來,120天均線是中、長期多空強弱分界線,一般而言,股價當下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現轉頭(階段性高點與低點形成),250天均線是原始趨勢線,只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時,才代表趨勢已完全轉弱或轉強。
  平滑異同移動平均線
  英文:Moving Average Convergence and Divergence
  平滑異同移動平均線,簡稱MACD,是近來美國所創的技術分析工具。MACD吸收了移動平均線的優點。運用移動平均線判斷買賣時機,在趨勢明顯時收效很大,但如果碰上牛皮盤整的行情,所發出的信號頻繁而不準確。
  根據移動平均線原理所發展出來的MACD,一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷,二來能確保移動平均線最大的戰果。
  計算方法:
  MACD是計算兩條不同速度(長期與中期)的指數平滑移動平均線(EMA)的差離狀況來作為研判行情的基礎。
  1、首先分別計算出收市價SHORT日指數平滑移動平均線與LONG日指數平滑移動平均線,分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。
  2、求這兩條指數平滑移動平均線的差,即:
  DIFF=EMA(SHORT)-EMA(LONG)
  3、再計算DIFF的M日指數平滑移動平均,記為DEA。
  4、最后用DIFF減DEA,得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。
  在繪制的圖形上,DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線,買進賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯,MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。缺省時,系統在副圖上繪制SHORT=12,LONG=26,MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線(柱狀線)。
  套用法則:
  1、DIFF與DEA均為正值,即都在零軸線以上時,大勢屬多頭市場,DIFF向上突破DEA,可作買。
  2、DIFF與DEA均為負值,即都在零軸線以下時,大勢屬空頭市場,DIFF向下跌破DEA可作賣。
  3、當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉信號。
  4、DEA在盤局時,失誤率較高,但如果配合RSI及KD,可以適當彌補缺憾。
  5、分析MACD柱形圖,由正變負時往往指示該賣,反之往往為買入信號。
  6、公式:
  DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) – EMA(CLOSE,LONG);
  DEA : EMA(DIFF,M);
  MACD : 2*(DIFF-DEA), COLORSTICK

MACD實戰戰法

一、“MACD低位兩次金叉”

  技術形態中至少有四類可以預測暴漲的形態。那么,技術指標中有沒有預測暴漲的指標?答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中,當DIF、DEA指標處于O軸以下的時候,如果短期內(8或13個交易日內)連續發生兩次金叉,則發生第二次金叉的時候,可能發生暴漲。
  使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股,需注意下列事項:(一)MACD低位一次金叉的,未必不能出暴漲股,但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率幾率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率幾率和把握所以更高一些,是因為經過“第一次金叉”之后,空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉,但是,空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前,遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發。(三)“MACD低位二次金叉”,如果結合K線形態上的攻擊形態研判,則可信度將提高,操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”,當天并且溫和放量,綜合研判的可信度明顯增加。也即:“MACD低位二次金叉”和K線形態、量價關系可以綜合起來考慮,以增加確信度。

二、MACD選股實際套用

   在股市投資中,MACD指標作為一種技術分析的手段,得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標,才能使投資收益達到最佳境界,卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具,有兩大功能。首先是發現股市的投資機會,其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中,MACD指標在保護投資者利益方面,遠超過它發現投資機會的功效,MACD指標作為中長期分析的手段,它所產生的交叉信號,對短線買賣比較滯后。MACD指標屬于大勢趨勢類指標,它由長期均線MACD,短期均線DIF,紅色能量柱(多頭),綠色能量柱(空頭),0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍,而作為制定相應的交易策略使用效果較好,具體使用方法如下:
  1 當DIF,MACD兩數值位于0軸上方時,說明大勢處于多頭市場,投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產生交叉,并不代表是一種買入信號,而此時的大盤走勢,已是一個短期高點,應當采用高拋低吸的策略。一般情況下,在交叉信號產生后的第二天或第三天,會有一個回調低點,此刻可以再行買入,達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時,說明該波段上升行情已經結束,通常行情會在交叉信號產生后,有波象樣的反彈,已確認短期頂部的形成,此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調整中,利用隨機指標KDJ,強弱指標RSI再伺機介入,攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉,預示著將產生一波力度較大的上升行情,在交叉信號產生后,投資者應當一路持股,直到DIF再次由上向下交叉MACD時,再將所有的股票清倉,就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端,MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢,通常稱為熊背離。既K線走勢圖創出近期的第二個或第三個高點,MACD指標并不配合出現相應的高點,卻出現相反的走勢,頂點在逐步降低。次種現象應引起投資者的警覺,因為它預示著今后將有大跌行情產生,所以投資者宜采用清倉離場的策略,使自己的股票避免被套,資金避免受到損失。
  2 當DIF與MACD兩指標位于0軸的下方時,說明目前的大勢屬于空頭市場,投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時,會產生一個調整低點。一般情況下,在此之后由一波反彈行情產生,這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中,目前還沒有建立作空機制,因此股市一旦進入空頭市場,投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時,使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時,會產生近期的一個高點,投資者應當果斷平倉。這種信號的產生,一般以反彈的性質居多。在空頭市場中,每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是,若DIF第二次由上向下交叉MACD時,預示著今后會有一波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生后,堅決清倉出局。通常產生的這段下跌,屬于波浪理論中的C浪下跌,是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌,才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪下跌以后,偶爾也會發生MACD指標與K線走勢圖產生背離的現象,通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現第二或第三個近期的低點,MACD指標并沒有相應的低點產生,卻出現一底高過一底的相反走勢,這種現象的產生,預示著行情在今后會發生反轉走勢,投資者應當積極介入,因為目前的市場根本沒有風險。
  3 當MACD指標作為單獨系統使用時,短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場,預示著大勢將走弱,應當引起投資者的警覺。在空頭市場中,投資者承受的風險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時,確認大勢進入空頭市場。投資者應采用離場觀望的策略,以回避市場風險,使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時,可看作大勢可能步入多頭市場。預示著大勢將走強,操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股,積極介入。在多頭市場中,獲得的收益高于承擔的風險。
  4在MACD指標中,紅色能量柱和綠色能量柱,分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應,要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中,能量釋入的過程,是一個循序漸近的過程,通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求,”陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升,加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生連片時,所爆發的行情將更加迅猛。反之,在空頭市場中,這種現象也成立。在熟悉了這種操作手法后,對投資者逃頂和抄底將大有益處。
  5在使用MACD指標過程中,有兩點需要注意,第一,MACD指標對于研判短期頂部和底部,并不一定可信,只有結合中期乖離率和靜態中的ADR指標,才可以判定。第二,利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。
  總之,在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場,還是空頭市場。根據不同的市場屬性,采取不同的操作策略,以回避風險,保障利潤的目的。具體操作中,MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先,就其要點分析,當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走平,且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機,但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據歷史記錄作為參考。而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠,否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區,在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。

三、活用“探底器”,尋覓真底部

  在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法,可剔除絕大多數的無效信號,留下最真最純的買入信號。其使用法則:MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上,而是很快又與MACD線死叉,此時投資者可等待兩線何時再重新金叉,若兩線再度金叉(在0軸以下)前后,30日平均線亦拐頭上行,這表明底部構筑成功,隨后出現一波行情的可能性較大。

四、MACD背馳深探

  MACD背弛抄底法(一):基礎要點篇
  MACD指標是最著名的趨勢性指標,其主要特點是穩健性,這種指標不過度靈敏的特徵對短線而言固然有過于緩慢的缺點,但正如此也決定其能在周期較長、資料數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推,將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用,則可化長為短,成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得注意的是,在現在的股票交易系統裡,快速參數多取12日,慢速參數多取26日,這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來,投資者可改為10和22。但基本差別不大,所以,之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在,也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。其基礎要點如下:
  1、背弛形成原理:往往是在市場多空中一方運行出現較長時期后出現的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間),因為這代表一方的力量較強,在此情況下往往容易走過了頭,這種股價和指標的不對稱就形成了背弛!如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現了明顯的頂背弛。
  2、背弛原點取值十分重要,強調要具有明顯的高(低)點性!注意要在同一上升(下降)趨勢裡中取值,且在最高(低)點之后運行一段(一般在下跌末段、股價與指標出現第三浪低點)后才出現原點;
  3、連續性原則。注意:1、必須在復權價位下運用指標;2、停牌階段指標運動失效;3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程,只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉換!故此,停牌期間MACD指標容易失靈!就形成模式看,只有以股價震蕩盤升(跌)模式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號,那種指標暴漲(跌)后形成的背弛往往是反彈(回調)行情。因為只有逐步震蕩的模式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部,但暴動的模式卻使市場一方擴大了發揮的范圍,其之后至少還會出現多次背弛才能真正反轉。
  MACD背弛抄底法(二):底背弛三大常性
  一、事不過三。在大跌行情中,底背弛低點后連續出現2次順次的背弛時,基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破,指標也隨其突破,雖然有可能打穿前兩次背弛的底部,也即相對前兩次沒有形成背弛,但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛,而且是第三次背弛,操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉行情幅度往往較大且安全性高,其中暴漲后期需要連續的大量支援。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛,從而也支援其反彈行情的展開。
  二、對稱原理。在股市中,對稱原理的存在面很廣,MACD背弛也不例外。一般而言,出現底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中,在反彈行情展開后壓抑的能量容易產生報復行情,而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。
  三、形態分析。MACD屬于趨勢性指標,而古早形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的,故此從原理上看兩者有較大的共通性,這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析,如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等,此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支援位等評判理論也可適用,頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產生反彈的原因之一,就是當時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。
  MACD背弛抄底法(三):尋找彈幅最大的底背弛!
  背弛理論之所以受到關心,就是其能提前性預知反轉的可能性。從本質意義上而言,背弛表明了股價超常運動,而回歸正常水準的自然運動原理正是反轉力量產生的內在原因,一旦反轉力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時,反轉隨即產生。由此可見,背弛中蘊藏的反轉能量大小是反轉行情潛力最關鍵的因素!
  在股市中,運動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由于未來反彈中的成交量是很難提前預測,故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過程中振幅的大小!一般而言,應積極尋找彈幅最大的底背弛,即:在股價大跌中產生背弛原點后,因股價有所盤穩或反彈而使指標大幅反彈,但之后股價繼續大幅下跌并創新低時,使指標再次打回原點水準,從而形成彈幅大的背弛形態!因為,指標彈幅大就好比彈性好的彈簧,在背弛時一時受到壓制,但一旦取消壓制,其自然繼續爆發出良好的彈性!同時,由于彈簧最初彈動時并不需要外力的輔助就能自然完成,故此此類底背弛后的反彈行情初段往往是縮量展開的!反而到了相對高位再放量時,已表明有拋壓出現,彈簧運動受到相反力量的壓制,頂部即將出現。
  例如:大盤在去年8月份見到MACD背弛原點后,10月份以及今年2月份的下跌都形成了幅度較大的底背弛,反彈如期展開,而且幅度較客觀,同時都是在高位出現大成交時開始進入頂部構筑階段。
  MACD背弛抄底法(四):背弛扎底放量反彈
  扎底背弛出現的機會相對較少,但由于其出現后的反彈行情往往可觀而值得關心。
  此種背弛現象產生的特征有:
  1. 前期上升趨勢中已產生多次頂背弛,一旦正式見頂將造成股價連續大幅跳水;
  2. 在跳水后的盤跌過程中形成底背弛,但背弛過程振幅極小,形成扎底形態;
  3. 扎底末段一旦出現放量則是正式反彈信號,反彈持續性強、幅度大;
  4. 高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現;
  MACD背弛產生的本質原因在于逆反能量的囤積!就扎底背弛而言,其之前的上升趨勢中頂背弛次數多而蘊藏的空頭能量巨大,即使暴跌也難一次性釋放作空動力,故此指標雖然見底并出現背弛原點,但仍被強大空方壓制而只能窄幅震蕩,此時底背弛蘊藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是,一旦空頭能量施放完畢,且多頭能量出現首次放大量反攻,意味著彈簧綁繩已被挑斷,積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開,故此形成連續反彈行情.由此可見,背弛扎底放量反彈操作策略最關鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號的出現!其之后的反彈成交其實正是積蓄的多頭能量表征,從上述彈簧動能原理可知,在反彈過程中成交應該是逐步縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小,也表明彈簧反彈動能基本釋放完畢,頂部即將出現.
  例如:深萬山(000049)在2001年初的跳水行情后的V型反彈過程中,MACD出現了明顯的背弛扎底放量反彈!近期大盤連續下跌,投資者不妨積極留意背弛扎底股以作好下來的反彈行情!
  MACD背弛抄底法(五):MACD結合波浪理論抄底!
  MACD指標和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具,其性質上的相同性也從原理上說明其運用中具有一定的共通性,結合起來運用效果往往更佳。從波浪理論多年的套用效果看,其最有價值的功效就在于指出一般5浪后會有3浪反轉走勢!若結合到運用MACD抄底中,也即當MACD出現明顯的下跌5浪時,說明指標反彈即將出現,介入信號已相當明顯。
  從走勢上看,此種情況下的MACD浪型特征主要有:
  1、 從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個高點,結合當時的上升或者走平股價而言,已經形成典型頂背弛;
  2、 3浪到5浪屬于下跌釋放期,但5浪一旦形成,短線介入信號已發出。
  3、 在相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用,則可化長為短,成為幾個交易內做短線的極佳工具。
  一般而言,MACD結合波浪理論抄底在連續回調型整理中有較好的運用效果。如陜西金葉在9月初的短線回調中15分鐘MACD就出現了明顯的下跌5浪,之后反彈應聲而起。而目前的大盤30分鐘圖已是出現下跌3浪型,且與前期的大低點形成背弛,故此一旦下跌5浪(大約在1540點左右)完成,則反彈行情出現的可能性極大!具體到板塊上,ST類大部分個股走勢也已具有此特征,投資者不妨在超跌后關心。
  MACD背弛抄底法(六):背弛陷阱
  任何技術工具都有其獨特優勢之處,但優勢有時也容易轉化為缺陷,而這經常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點!
  MACD背弛在套用中雖然成功率比較高,但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現在:在連續暴跌后形成底背弛原點后,指標開始斜向上形成底背弛,但股價并沒有因此而反彈,只是盤平甚至盤跌,而且在指標盤升到壓力位后卻繼續向下突破,底背弛陷阱顯現!值得注意的是,背弛陷阱之后再次出現的指標高級別底背弛,這往往就是真正的底部出現。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌后在市場一片企穩反彈呼聲中,指數仍盤滑且MACD指標也開始盤升,但最終仍是繼續暴跌到今年年初指標再次出現高級別底背弛時,中期底部才真正出現!同理,股價在連續暴漲后也容易出現類似的頂背弛陷阱。
  究其原理,主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關。MACD運行主要特點就在于穩健性,但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷,即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢, 進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后,才能給出真正的反轉點信號。有鑒于此,投資者在股價連續暴跌暴漲同時MACD出現大開口突破之際,仍不適宜馬上套用一般背弛原理進行反轉操作,最好是等待出現多次背弛并重回低點形成高級別背弛后,再動手的安全性才較高!

五、大盤背離所發出的買賣信號

   MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷。當股價處于盤局或指數波動不明顯時,MACD發出的買賣信號不是很明顯,當股價在短時間內上下波動較大時,因MACD移動相當緩慢,所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。現實當中運用最多的是利用其與大盤背離所發出的買賣信號,對大盤的未來趨勢作出判斷。然而MACD沒有創出新高,相反出現了二次向下死叉,出現了頂背離,市場又一次發出了賣出信號。根據MACD的套用原則,高位出現二次向下死叉,其后都將有一波較大的跌勢。拋開基本面不說,如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話,那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了。

六、用MACD就能賺錢

   大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0!每年做2-3次,出貨在日線MACD死叉!
  MACD稱為指數平滑異動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發展而來的,由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。
  當MACD從負數轉向正數,是買的信號。當MACD從正數轉向負數,是賣的信號。當MACD以大角度變化,表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開,代表了一個市場大趨勢的轉變。

七、MACD最有效、最常用的逃頂方法

  簡介: MACD最有效、最常用的逃頂方法 。“第一賣點”形成之時,應該賣出或減倉。 虛浪賣點或稱絕對頂.
  MACD最有效、最常用的逃頂方法 在實際投資中,MACD是指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結束點”(上下背離買入)的功能,使你盡享買后就漲的樂趣,同時,它還具備使你捕捉到最佳賣點,幫你成功逃頂,使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下:調整MACD的有關參數 將MACD的快速EMA參數設定為8,將慢速EMA參數設定為13,將DIF參數設定為9。移動平均線參數分別為5、10、30。設定好參數后,便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多,這裡介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法:第一賣點或稱相對頂 其含義是指股價在經過大幅拉升后出現橫盤,從而形成的一個相對高點,投資者尤其是資金量較大的投資者,必須在第一賣點出貨,或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”,也就是說,當股價經過連續的上漲出現橫盤時,5日、10日移動平均線尚未形成死叉,但MACD率先死叉,死叉之日便是“第一賣點”形成之時,應該賣出或減倉。
  虛浪賣點或稱絕對頂 第一賣點形成之后,有些股票并沒有出現大跌,而是在回調之后為掩護出貨假裝向上突破,多頭主力做出貨前的最后一次拉升,又稱虛浪拉升,此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點,所以又稱絕對頂,如果此時不能順利出逃的話,后果不堪構想。 判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”,即當股價進行虛浪拉升創出新高時,MACD卻不能同步創出新高,二者的走勢產生背離,這是股價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時,決不能等MACD死叉后再賣,因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多,在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。 一般來說,在虛浪急拉過程中如果出現“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時,是賣出的極佳時機。最后需要提醒的是,由于MACD指標具有滯后性,用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票,不適合那些急拉急跌的股票。另外,以上兩點大都出現在股票大幅上漲之后,也就是說,它出現在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上漲,不定期沒有進行過主升浪,那么,不要用以上方法。

MACD與KDJ的綜合套用

  目前市場最常用的技術指標是KDJ與MACD指標。KDJ指標是一種超前指標,運用上多以短線操作為主;而MACD又叫平滑異同移動平均線,是市場平均成本的離差值,一般反映中線的整體趨勢。理論上分析,KDJ指標 的超前主要是體現在對股價的反映速度上,在80附近屬于強勢超買區,股價有一定風險;50為徘徊區;20附近則為較安全區域,屬于超賣區,可以建倉,但由于其速度較快而往往造成頻繁出現的買入賣出信號失誤較多;MACD指標則因為基本與市場價格同步移動,使發出信號的要求和限制增加,從而避免了假信號的出現。這兩者結合起來判斷市場的好處是:可以更為準確地把握住KDJ指標短線買入與賣出的信號。同時由于MACD指標的特徵所反映的中線趨勢,利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。
  當MACD保持原有方向時,KDJ指標在超買或超賣狀態下,股價仍將按照已定的趨勢運行。因此在操作上,投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉,同時也可以適當地回避短期調整風險,以博取短差。而觀察該股,目前的橫盤調整已經接近尾聲,可以看到MACD仍然在維持原有的上升趨勢,而KDJ指標經過調整后也已在50上方向上即將形成金叉,預示著股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說,對于短期走勢的判斷,KDJ發出的買賣信號需要用MACD來驗證配合,一旦二者均發出同一指令,則買賣準確率將較高。

如何用MACD捕捉賣點

  在股市投資中,MACD指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD)連續二次翻紅買入、捕捉洗盤的結束點(上下背離買入)的功能,使你盡享買后就漲的樂趣,同時,它還具備使你捕捉到最佳賣點,幫你成功逃頂,使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下:
  首先是調整MACD的有關參數,將MACD的快速E-MA參數設定為8,將慢速E-MA參數設定為13,將D IF參數設定為9,移動平均線參數分別為5、10、30。 設定好參數后,便可找賣點。由于一個股票的賣點有許多,這裡只給大家介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法:
  第一賣點或稱相對頂 這是股價在經過大幅拉升后出現橫盤,從而形成的一個相對高點,投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣點出貨或減倉。判斷第一賣點是否成立的技巧是“股價橫盤、MACD死*”,也就是說,當股價經過連續的上漲出現橫盤時,5日、10日移動平均線尚未形成死*,但MACD率先死*,死*之日便是第一賣點形成之時,應該賣出或減倉。
  虛浪賣點或稱絕對頂 第一賣點形成之后有些股票價格并沒有出現大跌,而是在回調之后主力為掩護出貨假裝向上突破,多頭主力做出貨前的最后一次拉升,又稱虛浪拉升,此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點,所以又稱絕對頂,如果此時不能順利出逃的話,后果不堪構想。判斷絕對頂成立的技巧是“價格與MACD背離”,即當股價進行虛浪拉升創出新高時,MACD卻不能同步創出新高,二者走勢產生背離,這是股價見頂的明顯信號。說明在絕對頂賣股票時決不能等M ACD死*后再賣,因為當MACD死*時股價已經下跌了許多,在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說,在虛浪急拉過程中如果出現“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時,是賣出的最佳時機。
  最后需要提醒廣大股民朋友的是,由于MACD指標具有滯后性,用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺的股票,不適合那些急拉急跌的股票。另外,以上兩點大都出現在股票大幅上漲之后,也就是說,它出現在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上漲,沒有進行過主升浪,那么不要用以上方法。

用MACD研判趨勢拐點

  在進行指數或股價的趨勢判斷上,MACD就是一個十分實用的工具。套用過程中需要把握兩點:
  一是DIF和MACD的交叉。當DIF、MACD在0軸之上時,表明中短期移動平均線位于長期移動平均線之上,為多頭市場。此時當DIF向上突破MACD時,是較好的買入信號;而當DIF向下跌破MACD時只能認為是回調,此時宜獲利了結。反之,當DIF、MACD在0軸之下時,表明是空頭市場。在0軸之下,當DIF向下跌破MACD時是較佳的賣出信號;而當DIF向上突破MACD時,只能認為是反彈,只適合短線操作,應快進快出。
  二是DIF和MACD交叉點與股價或指數的背離。當指數或股價的低點比前一次的低點要低,但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離,此時,應注意尋找買點。當指數或股價的高點比前一次的高點要高,但DIF或MACD處在高位的交叉點不斷降低,此時為頂背離狀態,預示著股價可能下跌,要作好賣出的準備。
  在具體運用時,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以彌補各自的缺點。由于MACD是中長線指標,因此并不適合用來短線操作。此外,當市場呈牛皮盤整格局,股價變化不大時,MACD買賣信號常常失真,指導作用不大。
  一、就個股而言,MACD縱軸上標明的DIF與MACD線的數值非常重要,一般來說,在MACD指標處于高位時出現的死叉往往是有效的,這一參數設定的高位是+1.5以上,部分超強勢股可以達到3到6的區間,只要在這些區間出現死叉,價格往往可以中線看跌,其間一般會有反彈行情出現,但在沒有新的交叉出現以前,我們可以一直看跌。
  二、就個股而言,MACD指標DIF與MACD線的黃金交叉出現的有效區間應當在縱軸上-0.45以下的位置,否則意義不大,但部分超強勢股的走勢可能出現例外,這就需要借助其他一些指標來綜合判斷了。
  三、一般而言,當DIF線和MACD線持續向上攀升,遠離紅色柱狀線,同時紅色柱狀線出現持續收縮甚至出現綠色柱狀線時,應當警惕指標出現高位死叉和價格走勢的轉向。
  四、運用這一指標特別強調背離關系。當價格持續上漲,創出新高時MACD指標未能創出前一階段高點,意味著價格隨時有回落的可能;向上運行的力量不強。同理也可總結出在價格持續下跌時的情況。
  五、該指標死亡先于價格下跌發出,黃金交叉一般滯后于價格上漲發出。
  六、對部分超跌強勢股的判斷應當借助于均線系統(55天、120天、250天)綜合判斷。

MACD有兩大實戰經典用法

  一. 順勢操作—金叉/死叉戰法
  就是追漲殺跌,在多頭市場時金叉買入,在空頭市場時死叉賣出.
  二. 逆市操作—頂底背離戰法
  就是逃頂抄底,在頂背離時賣空,在底背離時買多.
  在一輪多頭行情中,價格是創新高后還有新高,均線是完美的多頭排列,光看價格和均線似乎上漲行情會沒完沒了. 然而,當市場情緒完全被當前趨勢所感染的時候,市場往往已經運行在第五浪了.這時候上漲空間有限,而下行空間無限. 而用MACD的頭肩頂模式(右肩背離)———–是一帖有效的清醒劑,往往可以提醒投機者行情隨時有結束的可能性.
  在介紹兩大操作方法之前,我們先認識如何用MACD的頭肩頂圖形與驅動五浪互相驗證。

MACD的構造原理

  MACD指標是基于均線的構造原理,對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)后的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成,即正負差(DIF)、異同平均數(DEA),其中,正負差是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。 在現有的技術分析軟體中,MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12,慢速平滑移動平均線參數為26。此外,MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數技術分析軟體中
  ,柱狀線是有顏色的,在低于0軸以下是綠色,高于0軸以上是紅色,前者代表趨勢較弱,后者代表趨勢較強。
  下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則:
  1.當DIF和DEA處于0軸以上時,屬于多頭市場,DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以上運行,僅僅只能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢轉折,此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。
  2.當DIF和DEA處于0軸以下時,屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號,DIF線自下而上穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以下運行,僅僅只能視為一次短暫的反彈,而不能確定趨勢轉折,此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。
  3.柱狀線收縮和放大。一般來說,柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱,當柱狀線顏色發生改變時,趨勢確定轉折。但在一MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態,如頭肩頂、雙頭等,應當保持警惕;而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時,應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主,MACD線為輔。當價格持續升高,而MACD指標走出一波比一波低的走勢時,意味著頂背離出現,預示著價格將可能在不久之后出現轉頭下行,當價格持續降低,而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時,意味著底背離現象的出現,預示著價格將很快結束下跌,轉頭上漲。
  5.牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行,而是保持水準方向的移動時,我們稱之為牛皮市道,此時虛假信號將在MACD指標中產生,指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁,同時柱狀線的收放也將頻頻出現,顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠,此時MACD指標處于失真狀態,使用價值相應降低。

MACD指標套用技巧

  1:在實際使用中股民可能感覺到,如果完全按照金叉買進、死叉賣出,獲利較難或還有可能套牢虧損。因此,在這裡建議可以使用一種低位兩次金叉買進的方法。MACD在低位發生第一次金叉時,股價在較多情況下漲幅有限,或小漲后出現較大的回調,造成買進的股民出現套牢虧損情況。但是當MACD在低位第二次金叉出現后,股價上漲的機率幾率和幅度會更大一些。因為在指標經過第一次金叉之后發生小幅回調,并形成一次死叉,此時空方好像又一次的占據了主動,但其實已是強弩之末,這樣在指標第二次金叉時,必然造成多方力量的發力上攻。
  參數設定快速ema12, 慢速ema26
  使用方法 :
  隨股價上升macd翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,dif(白線)向macd(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日k線即可,當此時k線有止跌信號,如:收陽,十字星等。注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機 !!
  可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例 600771東盛科技 2004年5月26日以及 600491龍元建設2004年7月28日還有000039中意集團2004年7月13日 等等,舉不勝舉.
  反之,當股價高位回落,macd翻綠,再度反彈,此時當dif(白線)與macd(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也很多,網友們自己去把握。
  但是在操作時要注意: a.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位
  b.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
  c.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他.
  2:關于MACD的實戰經驗修正
  首先,建議MACD使用周期必須縮小到分時K線。
  MACD本身就是以追逐趨勢為主,屬于中長型指標,按照日線MACD操作需要具備非常優秀的心理貭素。據觀察,大部分投資者根本不可能連續很多個交易日都能承受巨大的資金權益波動,因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本,使投資者原本沉重的心理負擔變得更加超負荷運行。關鍵在于:日線周期的MACD波動得非常緩慢,經常在市場行情已經發生了天翻地覆的變化之后才步履蹣跚地發出已經遲得不能再遲的信號,此時介入將造成投資者的利潤大幅度縮水。實際上MACD完全可以縮小到分時K線中使用。至于使用5、15、30、60分鐘哪一種分時MACD,我們可以參照指標周期共振綜合使用,或者投資者可以挑選自己擅長的分時周期使用。在期貨市場上,MACD在分時K線中使用效果比較顯著。
  其次,要充分地使用MACD的頂底背馳信號。
  這是市場最明顯的警示性信號,很難被人為操縱(因為MACD運算較為復雜,屬于趨勢追逐性工具,某些投資力量對頂底背馳信號進行騙線操作時經常力不從心)。
  3:在實戰中注意MACD“山峰”和“谷底”
  1.在多頭趨勢中,DIFF向下交叉DEA,形成了一個“山峰”,每次遇到這種情況我們一定要看清楚:這個“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比,是高了還是低了,與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
  如果K線走勢逐步抬高,幾個“山峰”也在同時穩步上行,此時投資者可安心持有多頭倉位,等到K線價格有效跌破了普通移動平均線的重要支撐,再全部平倉。需要指出的是,空頭投資者此時的風險卻變得極大,此時不可逆勢進行波段性空頭操作。
  關鍵點在于,如果K線走勢逐步抬高,卻突然出現與之相反、連續下降的“山峰”,形成了K線走勢和MACD“山峰”的頂背馳,此時投資者應該立刻開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨,價格的上漲往往是一種表面上的假象。
  2.在空頭趨勢中,DIFF向上交叉DEA,形成了一個“谷底”,同樣每次遇到這種情況,我們一定要看清楚:這個“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比,是高了還是低了,與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
  如果K線走勢逐步降低,幾個“谷底”也在同步緩緩下滑,出現了K線走勢和MACD谷底背離,此時投資者必須堅決持有空頭頭寸,除非K線價格有效向上突破了普通移動平均線的重要壓力,再全部平倉。此時,多頭投資者風險極大,不可逆勢進行波段性多頭操作。
  一定要注意,如果K線走勢逐步降低,“谷底”突然與之相反連續上升,投資者應該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨,價格的下跌帶有誘騙性。
  總之,MACD是移動平均線最好的使用“伴侶”,投資者應在行情走勢中多加運用,具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有變化,要靈活運用。
  4:MACD底背馳買入法
  MACD底背馳有兩種情況:一種是負(綠)柱峰底背馳,另一種是兩條曲線底背馳。
  ①負(綠柱峰)底背馳買入法。
  A、負(綠)柱峰一次底背馳買入法。
  特征:只有兩個負柱峰發生底背馳。這是較可信的短線買入信號。兩個負柱峰發生底背馳時,買入時機可采用“雙二”買入法,即:在第二個負柱峰出現第二根收縮綠柱線時買入,這樣可買到較低的價位。
  例
  ①:山推股份(000680),2003年1月22日,負柱峰出現了底背馳(與2002年11月22日低點的負柱峰相比較),2003年1月7日在第二個負柱峰出現第二根收縮綠柱線,以當天均價7.86元買入,買在較低價位。
  ②:桂柳工(000528),2003年6月24日出現了負柱峰底背馳(兩峰相連底背馳),6月26日第二個負柱峰出現第二根收縮綠柱線,以當天均價10元買入,買在了調整波段的低位。
  B、負(綠)柱峰二次底背馳買入法。
  MACD負柱峰發生兩次底背馳是較可信的買入信號。買入時機:第三個負柱峰出現第一根或第二根收縮綠柱線時。
  例
  ①:深深房(000029),2002年6月5日,負柱峰出現了兩次底背馳,6月6日第三個負柱峰出現第一根收縮綠柱線,以當天均價7.60元買入,6月25日以均價11.90元賣出,每股賺4.30元,13個交易日獲利56%。
  ②:龍騰科技(600058),2002年6月5日,負柱峰出現二次底背馳,以當天均價13.20元買入,6月24日以均價15.40元賣出,每股賺2.20元,11個交易日獲利16.6%。
  C、負柱峰復合底背馳買入法。
  特征:負柱峰第一次底背馳后,第三個負柱峰與第二個負柱峰沒有底背馳,卻與第一個負柱峰發生了底背馳,稱為“隔峰底背馳”。這是可信的買入信號。買入時機:第三個負柱峰出現第一根或第二根收縮綠柱線時。
  例:
  ①:全興股份(600779),2003年5月14日,負柱峰出現復合底背馳(與2003年3月20日及2003年4月9日的負柱峰相比較),5月15日第三個負柱峰出現第一根收縮綠柱線,以當天均價買入,獲利頗豐。例②:京東方(000725),2003年5月13日出現負柱峰復合底背馳,5月16日第三個負柱峰出現第二根收縮綠柱線,以當天均價9.10元買入,6月13日以均價10.40元賣出,每股賺1.30元,19個交易日獲利14.2%。
  ②負柱峰與MACD兩曲線同時出現底背馳時,買入信號較可靠,可積極買入。
  例:中技貿易(600056),2003年1月6日,負柱峰與MACD兩曲線同時出現底背馳,引發了一波強勁的上升行情。2003年1月初,深、滬兩市有一批個股是出現了負柱峰與MACD兩曲線同時底背馳的情況,這些個股在2003年上半年均有不俗的表現。
  ③MACD兩條曲線兩次底背馳或復合底背馳,有較大機會出現中、長期底部。
  ④MACD負柱峰及兩曲線底背馳大多數在股價處于60日均線下方運行之時出現。股價在60天均線上方運行的強勢市場較少出現,一旦出現可積極買入。
  5:MACD兩曲線“死叉后再快速金叉”買入法
  此方法要滿足的條件是:
  MACD兩曲線死叉在3個交易日內再重新金叉。這種情況出現,表明主力洗盤兇狠,故意制造MACD死叉的假象,這樣更會使不堅定者出局,后市有利于主力拉抬。買入時機:MACD兩曲線重新金叉且當天出現放量陽線時。
  6:活用“探底器”,尋覓真底部
  在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法,可剔除絕大多數的無效信號,留下最真最純的買入信號。其使用法則:MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上,而是很快又與MACD線死叉,此時投資者可等待兩線何時再重新金叉,若兩線再度金叉(在0軸以下)前后,30日平均線亦拐頭上行,這表明底部構筑成功,隨后出現一波行情的可能性較大。

MACD指標缺點

  1、由于MACD是一項中、長線指標,買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時,按照信號進場后隨即又要出場,買賣之間可能沒有利潤,也許還要賠點價差或手續費。
  2、一兩天內漲跌幅度特別大時,MACD來不及反應,因為MACD的移動相當緩和,比較行情的移動有一定的時間差,所以一旦行情迅速大幅漲跌,MACD不會立即產生信號,此時,MACD無法發生作用。